哈萨克斯坦地处欧亚大陆腹地，是世界上最大的内陆国，油气、矿产等自然资源丰富，是古丝绸之路的必经之地，也是共建“一带一路”的首倡之地。2023年是“共同开创中哈关系发展又一个黄金三十年”的开局之年，也是共建“一带一路”在哈首倡十周年，2023年5月17日西安中国-中亚峰会上两国元首签署了《中华人民共和国和哈萨克斯坦共和国联合声明》共同见证签署经贸、能源、交通、农业、互联互通，人文，地方等多项双边合作文件，十多年来，中哈两国以推动共建“一带一路”为主线，合作取得丰硕成果，惠及两国人民，中哈合作已经迎来“新黄金三十年”的战略机遇期和窗口。
2024年7月2日，上合组织峰会在阿斯塔纳召开之际，习近平总书记在《哈萨克斯坦真理报》发表署名文章题目为《同心笃行，续写中哈关系新篇章》，强调中方愿意加快“一带一路”倡议同“公正的哈萨克斯坦”经济政策深度对接。充分挖掘新能源、数字经济、人工智能、跨境电商、航空航天等高技术领域合作潜力，打造高附加值产业产业链供应链，为两国合作增添更多新动能。30多年来，中哈关系经受住了时间的洗礼和国际风云变幻的考验，实现了从建立睦邻友好关系到打造永久全面战略伙伴关系的跨越式发展，达到历史最高水平。近年来，两国经贸合作成果丰硕，深度合作，全面加强互联互通，扎实推进产能合作，推动一批重大战略项目在哈落地实施，促进经贸合作提质升级。
一、哈萨克斯坦投资环境概述
（一）地理位置
哈萨克斯坦位于亚欧大陆中部，西濒里海（海岸线长1730公里），北邻俄罗斯，东连中国，南与乌兹别克斯坦、土库曼斯坦和吉尔吉斯斯坦接壤。哈萨克斯坦面积272.49万平方公里，居世界第9位，为世界最大内陆国。哈萨克斯坦境内多平原和低地，全境处于平原向山地过渡地段，境内60%的土地为沙漠和半沙漠。最北部为平原，中部为哈萨克丘陵，西南部多低地，东部多山地。
（二）优势产业部门
欧亚大陆地理中心的位置、丰富的矿产资源及稳定的国家政权成为吸引外资最多的中亚国家之一。哈萨克斯坦自然资源丰富。境内有90多种矿藏，1200多种矿物原料，已探明的黑色、有色、稀有和贵金属矿产地超过500处，许多品种按储量排名在全世界名列前茅。在其国内，采矿业是哈萨克斯坦国民经济的支柱产业，在工业总产值中占比51.1%；其制造业主要包括石油加工和石化工业、轻纺工业、建材、家用电器和汽车制造、机械设备和黑色、有色金属材料生产，以及烟酒和食品及制药工业，近几年哈萨克斯坦制造业发展迅速，在工业总产值中的占比达43.4%；农业方面，哈萨克斯坦地广人稀，主要农作物包括小麦（占粮食作物产量的90%左右）、玉米、大麦、燕麦、黑麦。南方部分地区可种植水稻、棉花、烟草、甜菜、葡萄和其他水果等。哈国服务业占GDP的比重高于农业和工业，以2022年为例，占GDP总量的52.5%。
二、投资优势及近况
（一）投资吸引力
从投资环境吸引力角度来看，哈萨克斯坦经济发展较快、政治局势比较稳定、社会秩序相对良好，拥有丰富的石油、天然气、煤炭、有色金属等矿产资源，农业基础良好，生态状况优良，地理位置优越。
根据达沃斯世界经济论坛发布的《全球竞争力》报告，2020年哈萨克斯坦排名第61位，较上年上升17位。根据世界银行发布的《2020年全球营商环境报告》，哈萨克斯坦排名第25位，较上年上升3位。
为进一步提高本国投资吸引力，哈政府制定新版《2026年前投资政策愿景》，采取综合措施吸引外国投资。截至2023年5月，哈全国投资项目共870余个，其中外资项目占16%。哈政府将继续吸引高附加值制造业、农工综合体、制药业、运输物流、基础设施等领域投资。
此外，2018年运营的阿斯塔纳国际金融中心（AIFC），为了迅速吸引外资，对在该中心注册的企业提供大量优惠。例如，在该中心注册的企业可享受多项优惠，包括可以享受至2066年1月1日前豁免企业所得税（包括服务和投资收入）和减免个人所得税，还可对来自全球各地的人才豁免申请工作许可证等。
特殊经济区域优惠：对所有经济特区内的企业免征企业所得税、土地税、短期（不超过10年）土地租赁费和财产税。根据政府制定的经济区内实行零增值税的商品、劳务和服务名单，返还企业已征缴的增值税。
此外，对到特区投资的企业，简化入驻程序，实行“单一窗口”服务，方便办理许可证件；实行“自动同意原则”，投资者如果在法律规定期限内没有得到否定答复，则自动成为经济特区企业；简化特区企业使用外国劳务手续。
（三）投资现状
1.哈萨克斯坦外国直接投资主要来源国哈萨克斯坦独立以来，为发展本国经济，一直致力于吸引外资。以2023年上半年数据为例，哈吸引外国直接投资来源国主要包括荷兰（30亿美元）、美国（19亿美元）、瑞士（17亿美元）、俄罗斯（11亿美元）、中国（7.483亿美元）、韩国（7.17亿美元）、比利时（5.853亿美元）。
2. 中国对哈投资近况
2023年中哈贸易额达到创纪录的410亿美元，比2022年大幅增长。据哈方统计，2023年1-9月中国对哈投资13亿美元，同比增长36.5%。据我国商务部统计，2022年，中国对哈萨克斯坦直接投资流量3.56亿美元，截至2021年底，中国对哈萨克斯坦直接投资存量69.79亿美元。自2018年以来，中国向哈萨克斯坦出口总额一直呈现上升趋势，于2022年达到了1624940万美元。
一、投资风险
（一）用工风险
劳动者的总体素质看，哈萨克斯坦产业工人专业技能偏低，存在工作效率不高、 流动性大等问题。专业技术人员、高素质人才匮乏的状况尚未得到改善。与周边国家相比，哈萨克斯坦薪资水平较高，且根据当地法律，员工每月除奖金、津贴和社会福利以外的工资不得低于最低生活标准。哈政府每年都参照通胀等因素修正最低生活标准。
哈萨克斯坦对外国劳务人员实行严格的工作许可制度。在哈萨克斯坦从事有偿劳务的外国公民必须获得劳动部门颁发的工作许可，否则将被罚款、拘留、直至驱逐出境。
哈萨克斯坦对引进一般外籍劳务人员有严格的限制，原则上，只有在本国劳动力市场上没有适合某些工种技能的情况下，才允许雇用外籍劳务。为保护国内劳动力市场，政府每年确定引进外籍劳务人员配额。近期，哈萨克斯坦政府正在进一步收紧外籍劳务使用政策，压减外籍劳务配额指标，旨在缓解本国就业形势。
（二）税收制度风险
哈萨克斯坦的税收制度遵循属地原则，依据纳税人的所得是否来源于哈国境内来确定其纳税义务，而不考虑其是否为哈萨克斯坦公民或居民。哈萨克斯坦税法规定，在哈萨克斯坦领土从事经营活动的本国公司和外国公司的常设机构有义务缴纳企业所得税、增值税、个人所得税、社会税、消费税、土地税、财产税、法人不动产税、矿产开采税和其他专项税费、数字税。
哈萨克斯坦税务管理既有税务监督，又有税务警察。当出现违反税法的情况时，税务机关会将具体细节通告纳税人。此时，纳税人应在规定的期限内（收到通告5日之内）就所涉及的问题及时与税务机关协商评估。纳税人有权根据哈萨克斯坦法律程序，就税务机关的决定，向其上级税务机关提起申诉。
（三）外国投资无特殊优惠待遇
哈萨克斯坦对外资无特殊优惠，实施内外资一致的原则。投资者可与哈政府相关部门或政府直接签订投资合同（或投资协议、投资义务协议 ），但鼓励外商对优先发展领域投资。一般投资合同如下表：
（四）限制、禁止投资领域风险
对涉及哈萨克斯坦国家安全的行业，限制或者禁止投资。
1. 下列领域不得签订投资协议：
1）与麻醉药品、精神药物流通相关的活动；
2）生产和（或）批发应征消费税的商品活动；
3）彩票活动；
4）从事赌博业务活动；
5）与放射性材料流通有关的活动；
6）银行和再保险市场的活动；
7）审计活动；
8）证券市场的专业活动；
9）数字采矿领域的活动；
10）信贷局的活动；
11）安全事务活动；
12）与民用和军用武器和弹药的交易有关的活动；
13）在矿产资源领域的活动，包括矿工的活动；
14）销售矿物，包括贸易商的活动，销售煤炭、石油的活动。
2.哈萨克斯坦特别提倡外商向非资源领域投资。在部分经济领域中，哈萨克斯坦对外资占比有一定限制。如：
（1）银行业。哈萨克斯坦对外资银行的准入仍有限制性规定，外资银行的资本份额不得超过境内所有银行总资本的25%。
（2）保险业。哈萨克斯坦规定，所有合资非人寿保险公司的总资本份额不得超过哈本国非人寿保险市场总资本的25%；合资人寿保险公司的总资本份额不得超过人寿保险市场总资本的50%。
（3）矿产投资。根据2018年6月29日颁布的《地下和地下使用守则》（“SSU守则”），企业在准备转让矿产开发权或出卖股份时，哈萨克斯坦能源部有权拒绝发放许可证。同时，国家不仅可以优先购买矿产开发企业所转让的开发权或股份，还可以优先购买能对该企业直接或间接做出决策影响的企业所转让的开发权或股份。
（4）土地投资。2021年5月，哈萨克斯坦总统托卡耶夫签署《关于对哈萨克斯坦共和国土地关系问题若干法律进行修订和补充的法案》，全面禁止外国人、无国籍人士、外国法人、外资参股的哈萨克斯坦法人、国际机构、国际参与的科研中心、未入籍回归移民获得农用土地私有产权和临时使用权。
（5）金融投资。哈萨克斯坦金融领域法律有《金融租赁法》《金融监管法》等。从事金融活动的法人必须有金融从业资质，政府发放或撤销自然人和法人参股银行的许可，规定银行最低自有资产额度。
3. 银行业、保险业、可能导致垄断的并购、地下资源开发等领域，需要特定主管部门审批。
（五）环保方面的风险
哈萨克斯坦在环保与生态问题方面的关注焦点是：大城市和工业中心空气污染，里海和巴尔喀什地区的污染；地表水、地下水和跨界水污染问题；土地荒漠化；咸海生态灾难等问题。禁止在国家林场砍伐成材林；禁止油气开采企业放空燃烧；严格限制企业向自然水域排放污染物；保护地表水，对地表水和土壤易造成污染的工业废弃物必须进行封存处理；污水处理必须依法进行。最新版《生态法典》遵循“谁污染，谁赔偿”的原则，对加强污染防控作出更加明确的规定。其中规定，一旦发生生态灾难，自然资源使用者必须负责将生态环境恢复到原始状态。
（六）商业贿赂的风险
为加强同腐败和经济犯罪活动斗争，2019年4月，哈单独组建国家反腐败署。禁止直接或间接向买方和卖方（供应商）员工行贿，否则将承担刑事责任。2023年7月，哈总统托卡耶夫签署《哈萨克斯坦共和国关于将非法获得的资产归还给国家法案》。根据该法案，如果一个人资产超过了1300倍“月核算基数”（约1亿美元），则需接受特别检查，以确定其资产来源合法性。一旦发现存在非法来源的资产，将会依法启动返还机制。
（七）法律及财税合规风险
法律合规风险主要产生于企业对各经营环节涉及到的当地法律法规、技术标准、程序制度等未做深入研究，导致诉讼纠纷、罚款、整改、停工等后果，影响企业本地经营。对于财税合规方面，企业必须遵守当地的会计准则，建立健全财务和银行账户管理制度。及时进行纳税申报，依照法律规定的税率和税种进行纳税。对于按照地方性政策享受的税收优惠，应关注其与国家规定是否存在冲突，是否有正式的批准文件。
四、哈萨克斯坦投资环境及风险防控措施
（一）投资风险防控措施
1.法律尽职调查：在进行投资前，企业应深入进行市场调查，进行详细的法律尽职调查，切实做好选项工作。在充分调研基础上，对投资合作项目可行性、业主实力和资信情况作全面客观评估，充分了解目标公司的法律状况、合同义务、资产负债情况等。
2.选择当地合作伙伴：在哈外国企业可通过当地合作伙伴解决“水土不服”问题，如协调与各级政府部门间关系、处理法律事务、应对随意执法、寻找各类资源等。但同时也应对合作伙伴的实力、资信做全面客观评估，避免过度依赖，通过明确的合同条款防止合作伙伴的不当行为给企业名誉和利益带来损失，确保与当地合作伙伴签订的合资协议中包含清晰的权利义务分配、争议解决机制以及退出机制，尽可能规避风险隐患。
3.遵守当地法律法规：了解哈萨克斯坦的法律规定及税收制度，确保企业在经营过程中严格遵守相关法律规定，在税务申报和纳税方面完全合规，避免相关法律风险。可选择聘请当地专业的法务和财税人员，把控交易、财务、税收、劳务、环保等方面风险。
（二） 投资过程和项目实施风险防控措施
1.大多数投资者使用有限责任合伙企业（LLP)作为他们的投资工具。
2.广泛的业务范围和专业活动受许可证要求的限制，对投资者来说，重要的是事先确定他们是否需要许可证。没有获得许可证面临的处罚可能是巨大的，包括潜在的刑事责任。
3.遵守当地成分的要求非常重要，采矿和石油和天然气公司以及他们的分包商受到的政府当局的持续监督。
4.哈萨克斯坦一般允许外国法律作为商业合同的管辖法律，除了与国家签订的地下使用合同、哈萨克斯坦法律实体的设立协议、涉及法律实体参与方利益的转让和涉及不动产的交易需要适用哈国法律。
5.对于在阿斯塔纳国际金融中心（AIFC）注册的公司有一个特别适用的法律制度。AIFC内的主体，其交易可以选择适用英格兰和威尔士法律以及国际金融中心的 “原则、规范和案例”。
（三） 劳资关系风险防控措施
哈萨克斯坦法律要求员工人数超过500人的企业必须成立工会，工会在处理劳资纠纷过程中具有较大影响力。企业应当严格遵守《哈萨克斯坦劳动法》等当地劳动法律法规，避免劳资纠纷。加强与工会和员工的沟通，建立良好的沟通机制，支付工资报酬时遵守“同工同酬”政策，避免歧视性待遇。
（四）社会责任和声誉管理
1.密切与当地居民的关系。近年来，中哈双边关系快速发展，民间交流不断深入。企业应主动承担社会责任，与当地社区和居民和谐共处，营造良好发展氛围。
2.尊重当地风俗习惯。哈萨克斯坦人民自由选择宗教，多数居民信奉伊斯兰教。中资企业人员在哈工作期间应尊重当地风俗，尊重外方员工，尊重伊斯兰教习俗，树立中资企业良好形象。
3.承担必要的社会责任。企业应遵守商业道德，注重安全生产，保障社会福利。
（五）政治风险和突发事件应对
1.与政府部门建立联系：哈萨克斯坦政治环境相对稳定，但仍可能出现突发事件或不公正待遇。企业应处理好与政府和议会的关系，与相关政府部门建立密切联系，寻求政府的支持和帮助。
2.及时报备和寻求保护：及时向中国驻哈使领馆报备，并定期汇报生产经营情况，遇到突发事件时及时联系使领馆和当地政府部门，确保机构和人员安全。
（六）环境保护风险防控措施
哈萨克斯坦重视生态安全和环境保护，大力发展“绿色经济”，环保要求和检查监督日趋严格。中资企业应遵守环保法律，依法保护生态环境，在项目开展前对环境影响进行评估，确保项目符合环保要求。在项目实施过程中严格遵守环保法律法规，防止因环境问题受到处罚。
综上，中资企业在哈萨克斯坦投资时，需要综合考虑当地的法律环境、市场条件和文化习俗，通过充分的事前调查和风险评估，聘请专业法律顾问，加强合同管理和财务风险控制，积极承担社会责任，建立与政府、工会和社区的良好关系，从而有效防范法律风险，确保投资项目的顺利进行。